雲出川北岸、木造集落の北側の平地にある。鎌倉時代から室町時代の頃は、初めは平家領、のちに京都久我家の荘園になり、北畠氏の一族が代官を務めていたこともある。

応永22年（1415）北畠満雅の蜂起に際しては弟雅俊が城を守り、幕府追討軍に攻め落とされると幕府方の北畠俊泰が入り、のち、木造氏を名乗ったという。

明応元年（1497）北畠氏の内部抗争により落城し、和平後の享禄元年（1528）木造正宗により新たに城が造られ、古城は寺院興正院に転用された。

永禄12年（1569）の織田信長の伊勢侵攻には木造氏は信長方につき、弟信雄に仕えた。天正12年（1584）信雄と豊臣秀吉が対立すると、秀吉方の蒲生氏郷に攻められる。木造氏一族は西方の戸木城に集結して籠城戦となる。天正14年の信雄と秀吉の和平後、木造氏は北勢の田辺城（北勢町）に移った。

城跡は、木造集落の北の畑に古城の大きな土塁の一部が残り、さらに北方の新城の一部にあたる小高いところに「木造城址」の石碑が建てられている。

「勢州一志郡木造之図 天正十二落居之頃」（木造 引接寺蔵）には、集落全体が長方形に堀で囲まれ、北端の内堀の中に居館、その西側に家臣柘植三郎左衛門の大きな屋敷が描かれる。ほかの家臣の屋敷地も多数見られ、寺院、市場、鍛冶などもある。

現在は田畑、住宅地になるが、それでも路地や水路に当時からの地割りがよく残る。